Reversão à média e como usar na negociação Forex

Os preços se movem em ciclos, oscilando sempre em torno da média. Se o preço avança acima da média, ele inevitavelmente volta a cair abaixo dela, depois volta a subir e assim por diante. Dessa forma, as funções médias atuam como um ímã, puxando os preços para cima ou para baixo se eles desviam muito. Outra forma de visualizar isso é como um elástico sendo esticado à medida que os preços sobem ou descem, antes que a tensão os puxe de volta para a média.

A média pode ser dinâmica ou estática. Para uma média dinâmica, a média é atualizada continuamente porque novos dados são inseridos. Quando você considera uma média móvel de 20 ou 50 dias, por exemplo, a média muda todos os dias, pois o dia mais antigo é excluído do cálculo e o dia mais recente é acrescentado. Já a média estática refere-se a uma média que não muda, calculada ao longo de um período específico, como o preço médio dos últimos 5 dias.

A reversão à média é um tipo de análise técnica (AT): é parte de uma estratégia que utiliza indicadores econômicos e recursos técnicos, como dados históricos, médias móveis, RSI, Bandas de Bollinger e padrões de preço, para estudar o comportamento do preço e identificar oportunidades.

Estratégia da reversão à média

A estratégia da reversão à média consiste em lucrar com as oscilações de preço, identificando ativos supervalorizados ou subvalorizados e supondo que os preços vão acabar voltando aos níveis médios históricos. Se o acompanhamento de tendências consiste em ter lucro seguindo uma tendência, a reversão à média consiste em ter lucro com os desvios em relação à média dos preços.

Os traders implementam esta estratégia para determinar os pontos de entrada para suas posições. Eles podem consultar a média móvel e utilizar indicadores como o Índice de Força Relativa (RSI), para verificar se o ativo está supercomprado ou supervendido, ou as Bandas de Bollinger, para verificar o quanto o preço se desviou da média. Se o preço estiver muito alto em comparação com a média dinâmica, isso pode indicar um bom momento para vender. Se o preço cair abaixo desse valor, isso pode indicar um bom momento para comprar. Quanto mais o preço se afasta da média, mais provável é que ele reverta a trajetória.

Como utilizar a reversão à média na negociação Forex

A reversão à média é muito comum na negociação Forex. É uma boa maneira de identificar oportunidades para posições de curto prazo. A estratégia consiste em identificar o quanto o par de moedas costuma se desviar de sua taxa de câmbio histórica ou média, para ter uma ideia da faixa de variação.

Quando a taxa se desvia o suficiente, é possível utilizar indicadores de análise técnica para verificar a confirmação. O RSI e o Oscilador Estocástico são indicadores de momentum que mostram o nível de supercompra ou supervenda de um par de moedas.

Os pontos pivô são outro recurso de análise técnica que os traders utilizam para verificar níveis de resistência ou suporte que possam indicar que o preço está prestes a reverter. Estes são calculados utilizando os preços máximos, mínimos e de fechamento do dia de negociação anterior.

Outro recurso que pode ser utilizado na reversão à média na negociação Forex é a correlação entre moedas. Alguns pares de moedas estão correlacionados tal que eles geralmente se movem na mesma direção. Os pares EURUSD e GBPUSD, por exemplo, tendem a se mover na mesma direção porque a zona do euro e o Reino Unido têm laços econômicos e geopolíticos estreitos.

Se, por algum motivo, esses dois pares se movem na direção oposta, os traders consideram isso algo temporário e esperam que eles acabem voltando para seu alinhamento histórico. Em seguida, eles vendem o par que subiu — ou teve um desempenho superior — e compram aquele que caiu — ou teve um desempenho inferior — na esperança de ter lucro quando os dois voltam ao normal.

Vantagens da reversão à média

Fácil de utilizar

A reversão à média é um conceito simples e fácil de implementar. Os traders iniciantes podem começar aos poucos, usando recursos básicos como a Média Móvel Simples, e adicionar mais indicadores para refinar a estratégia à medida que aprendem mais. A adivinhação é eliminada da equação, pois agora existem regras para seguir.

Confiabilidade

Alguns traders consideram que a reversão à média é uma estratégia mais confiável, pois ela dá motivos concretos para comprar ou vender. As decisões são baseadas em uma série de recursos que juntos indicam que é provável que ocorra uma virada no preço. Quanto mais supercomprado ou supervendido estiver o ativo, maior será a probabilidade de que ele reverta a trajetória.

Gestão de riscos

Como os traders que implementam uma estratégia de reversão à média identificam quais níveis são bons para entrar ou sair de uma operação, eles podem definir ordens limitadas e stop-loss nesses níveis. Isso pode ajudar a controlar o estresse e as emoções na negociação. É também uma boa maneira de gerenciar riscos e limitar perdas caso o preço não se mova na direção esperada.

Potencial de lucro

A reversão à média pode ser lucrativa em mercados que tendem a permanecer dentro de certa faixa, como pares de moedas e mercados laterais, pois eles sempre revertem para a média e raramente apresentam uma tendência sustentada de alta ou baixa.

Limitações da reversão à média

Sinais, não garantias

Os recursos de reversão à média oferecem sinais de que o preço está prestes a voltar à média, mas eles não garantem de forma alguma que isso vai realmente acontecer. Vários indicadores e recursos são combinados para aumentar a probabilidade de sucesso da negociação, mas tudo pode ocorrer. Os ativos podem permanecer supercomprados ou supervendidos por um longo período antes da reversão de fato. Os preços também podem se mover em direções ilógicas e imprevisíveis, sem motivo aparente.

Choques

Às vezes, fatores externos e notícias afetam os preços e fazem com que eles sejam reavaliados, desencadeando tendências fortes e duradouras. Os dados históricos não garantem o desempenho futuro, e o mercado pode evoluir. Esses choques podem surgir do nada, interrompendo padrões e tendências, levando a perdas.

Volatilidade

É necessária uma maior volatilidade para que a negociação com a reversão à média seja mais rentável. Alterações extremas de preço também não ocorrem com frequência. Portanto, é necessário ter atenção e disponibilidade quando elas ocorrem. Uma maneira de compensar a baixa volatilidade é operar com mais capital, mas em tal caso você também tem mais a perder.

Tempo

Não basta acertar em relação a uma reversão: é necessário também acertar o tempo em que ela vai acontecer. Se você entrar com a operação cedo demais e o preço não reverter, você pode acionar sua stop-loss, caso tenha configurado uma, ou perder mais lucro. O uso da alavancagem pode ser muito arriscado nessa situação, pois se a tendência permanecer na direção errada por muito tempo, corre-se o risco de estourar a conta antes que o preço realmente sofra reversão.

Não é para todos os mercados

A estratégia da reversão à média não é eficaz em todos os mercados. O mercado de criptomoedas é muito volátil e frequentemente apresenta movimentos extremos e imprevisíveis, afastando os preços da média por longos períodos. Em mercados como o de tecnologia, rompimentos podem sinalizar uma nova tendência e impulsionar os preços para cima. Nesses casos, pode levar meses até que o preço volte à média. É o caso de ações como a Nvidia.

Considerações finais

A reversão à média oferece uma forma estruturada de operar e é amplamente implementada em diversas estratégias. Geralmente, ela é focada no curto prazo e comumente utilizada em day trading, swing trading e negociação Forex. Devido aos riscos associados a este tipo de estratégia, é importante que os traders conciliem isso com técnicas disciplinadas de gestão de riscos. Como essa estratégia também está enraizada na análise técnica e se baseia no movimento dos preços e em indicadores, alguns traders chegam a recorrer a algoritmos de programação que executam as operações para eles quando as condições são atendidas. É possível começar devagar e desenvolver a sua estratégia à medida que você adquire mais conhecimento.