Reversión a la media y cómo usarla en el trading de Forex

Los precios se mueven en ciclos, oscilando siempre alrededor del promedio. Si un precio sube por encima del promedio, sin falta volverá a bajar por debajo de él, luego subirá de nuevo y así sucesivamente. De esta manera, las medias funcionan como un imán, atrayendo los precios hacia arriba o hacia abajo si se desvían demasiado. Otra forma de verlo es como una banda elástica que se estira cuando los precios suben o bajan, antes de que la tensión los atraiga de nuevo hacia la media.

Una media puede ser dinámica o estática. Para una media dinámica, el promedio se actualiza de forma continua porque llegan nuevos datos. Cuando tomas una media móvil de 20 o 50 días, por ejemplo, la media cambia cada día, ya que se elimina el día más antiguo del cálculo y se añade el día más reciente. Una media estática se refiere a un promedio invariable que se calcula durante un período específico, como el precio promedio de los últimos 5 días.

La reversión a la media es un tipo de análisis técnico: es parte de una estrategia que usa indicadores económicos y herramientas técnicas como datos históricos, medias móviles, RSI, bandas de Bollinger y patrones de precios para estudiar el comportamiento del precio e identificar oportunidades.

Estrategia de reversión a la media

La estrategia de reversión media consiste en ganar dinero en las fluctuaciones de precios, identificando activos sobrevalorados o infravalorados y asumiendo que los precios volverán a niveles históricamente promedio en algún momento. Mientras que cuando sigues la tendencia ganas dinero moviéndote con ella, la reversión a la media consiste en ganar dinero con las desviaciones respecto a una media de precio.

Los traders implementarán esta estrategia para determinar los puntos de entrada para sus posiciones. Pueden observar la media móvil y usar indicadores como el índice de fuerza relativa (RSI) para comprobar qué tan sobrecomprado o sobrevendido está el activo, o las bandas de Bollinger para ver cuánto se desvió el precio de la media. Si el precio es muy alto en comparación con la media dinámica, o el promedio, esto puede indicar un buen momento para la venta. Si el precio cae por debajo de ese nivel, podría ser una buena señal para comprar. Cuanto más se aleja el precio de la media, mayor es la probabilidad de que cambie de dirección.

Cómo usar la reversión a la media en el trading de Forex

La reversión a la media es muy común en el trading de Forex. Es una buena manera de identificar oportunidades para posiciones a corto plazo. La estrategia es identificar cuánto se desvía normalmente el par de divisas de su tasa de cambio histórica o promedio, para tener una idea del rango.

Cuando la tasa se desvía lo suficiente, puedes usar los indicadores de análisis técnico para comprobar la confirmación. El RSI y el oscilador estocástico son indicadores de momentum que mostrarán cuán sobrecomprado o sobrevendido está un par de divisas.

Los puntos de pivote son otra herramienta de análisis técnico que los traders utilizan para verificar cualquier resistencia o nivel de soporte que pueda indicar que el precio está listo para revertirse. Estos se calculan utilizando los máximos, mínimos y precios de cierre del día de trading anterior.

Otra herramienta que se puede utilizar en la reversión a la media para el trading de Forex es la correlación de divisas. Algunos pares de divisas están correlacionados en el sentido de que, por lo general, se mueven en la misma dirección. Los pares EURUSD y GBPUSD, por ejemplo, tienden a moverse en la misma dirección porque la eurozona y el Reino Unido tienen lazos económicos y geopolíticos cercanos.

Si, por alguna razón, estos dos pares se mueven en dirección opuesta, los traders verán esto como algo temporal y esperarán que regresen a su alineación histórica en algún momento. Luego venderán el par que subió o que tuvo un rendimiento superior, y comprarán el que bajó o que tuvo un rendimiento inferior, con la esperanza de ganar dinero una vez que ambos vuelvan a la normalidad.

Ventajas de la reversión a la media

Fácil de usar

La reversión a la media es un concepto sencillo y fácil de implementar. Los traders principiantes pueden empezar con poco, usando herramientas básicas, como la media móvil simple, y agregar más indicadores para perfeccionar su estrategia a medida que aprenden más. Las conjeturas se eliminan de la ecuación porque ahora tienes reglas que seguir.

Confiabilidad

Algunos traders encuentran que la reversión a la media es una estrategia más confiable porque les proporciona razones concretas para realizar una compra o una venta. Sus decisiones se basan en una serie de herramientas que en conjunto señalan que probablemente ocurrirá un giro en el precio. Cuanto más sobrecomprado o sobrevendido esté el activo, mayor será la probabilidad de que invierta su curso.

Gestión de riesgos

Dado que los traders que implementan una estrategia de reversión a la media identifican qué niveles son adecuados para entrar o salir de una operación, pueden establecer órdenes límite y stop loss en esos niveles. Esto puede ayudar a manejar el estrés y las emociones al momento de operar. También es una buena forma de gestionar el riesgo y limitar las pérdidas si el precio no se mueve en la dirección esperada.

Potencial de ganancia

La reversión a la media puede ser rentable en mercados que tienden a permanecer dentro de un cierto rango, como los pares de divisas y los mercados laterales, porque siempre vuelven a la media y rara vez se rompen en una tendencia sostenida al alza o a la baja.

Limitaciones de la reversión a la media

Señales, no garantías

Las herramientas de reversión a la media ofrecerán señales de que un precio está listo para volver hacia el promedio, pero de ninguna manera garantizan que esto vaya a suceder en realidad. Se combinan múltiples indicadores y herramientas para aumentar la probabilidad de que la operación sea exitosa, pero cualquier cosa puede suceder. Los activos pueden permanecer sobrecomprados o sobrevendidos durante mucho tiempo antes de revertirse. Los precios también pueden moverse en direcciones ilógicas e impredecibles, sin razón aparente.

Choques

A veces, factores externos y noticias afectan los precios, y hacen que se reevalúen, activando tendencias fuertes y duraderas. Los datos históricos no garantizan el rendimiento futuro y los mercados pueden evolucionar. Estos choques pueden aparecer de la nada, interrumpiendo patrones y tendencias, conduciendo a pérdidas.

Volatilidad

Necesitas una volatilidad más alta para que el trading de reversión a la media sea más rentable. Los cambios extremos de precios tampoco ocurren tan a menudo, por lo que debes estar atento y disponible cuando suceden. Una forma de compensar la baja volatilidad es operar con más capital, pero entonces también tienes más que perder.

Timing

No basta con acertar en una reversión: también tienes que acertar en el momento. Si ingresas a la operación demasiado temprano y el precio no se revierte, puedes activar tu stop loss si estableces uno, o perder más ganancia. Usar apalancamiento puede ser muy riesgoso en esta situación, porque si la tendencia se mantiene en la dirección equivocada por mucho tiempo, corres el riesgo de que tu cuenta sea eliminada antes de que el precio se revierta.

No es para todos los mercados

La estrategia de reversión a la media no funciona en todos los mercados. Los mercados de cripto son muy volátiles y a menudo se moverán en direcciones extremas e impredecibles, alejando los precios del promedio durante largos períodos de tiempo. En mercados como el tecnológico, las rupturas pueden señalar una nueva tendencia y hacer que los precios suban. En estos casos, puede tomar meses antes de que el precio revierta y regrese a la media. Este es el caso para acciones como Nvidia.

Conclusiones

La reversión a la media proporciona una forma estructurada de operar y se implementa en muchas estrategias diferentes. Por lo general, se enfoca en el corto plazo y se utiliza comúnmente en trading intradía, swing trading y trading de Forex. Debido a los riesgos asociados con este tipo de estrategia, es importante que los traders la equilibren con técnicas disciplinadas de gestión de riesgos. Dado que esta estrategia también se basa en el análisis técnico, y está fundamentada en el movimiento del precio y los indicadores, algunos traders incluso recurren a la programación de algoritmos que ejecutan sus operaciones por ellos una vez que se cumplan las condiciones. Puedes comenzar despacio y desarrollar tu estrategia a medida que adquieras más conocimientos.