As Bandas de Bollinger (BB) são um clássico indicador de tendência desenvolvido por John Bollinger. Seu livro Bollinger on Bollinger Bands contém uma descrição detalhada sobre como usá-lo sozinho e em conjunto com outras ferramentas de análise técnica. As BB são muito populares entre os traders no mundo inteiro.
Sobre as Bandas de Bollinger
O indicador é formado por 3 linhas: uma banda média e duas externas. A banda média é uma média móvel simples, geralmente com período de 20. As bandas externas são geralmente definidas 2 desvios-padrão acima e abaixo da banda média.
As bandas de Bollinger têm algo em comum com o indicador Envelopes, a diferença sendo que as bordas do Envelopes se situam acima e abaixo da média móvel a uma distância fixa em %, enquanto as bordas das bandas de Bollinger são calculadas com base no desvio padrão, que sofre constantes mudanças.
Como implementar
As Bandas de Bollinger pertencem ao conjunto padrão do MetaTrader. Você pode acrescentá-las ao gráfico clicando em Inserir - Indicadores - Tendência - Bollinger Bands.
O MT lhe oferecerá período de 20 e desvio de 2. Você pode alterar esses parâmetros, caso queira. Recomenda-se utilizar períodos de 13 a 24 e desvios de 2 a 5. É possível, por exemplo, usar 50 e 2,1 para intervalos de tempo maiores e 10 e 1,9 para intervalos de tempo menores. Note que, quanto menor o período, mais oportunidades de trading serão oferecidas pelo indicador. O número de sinais falsos, no entanto, também será maior. Concomitantemente, com períodos maiores, o indicador fica menos sensível, o que não é indicado para mercados com baixa volatilidade.
Para concluir, seria adequado ajustar as bandas de Bollinger para o ativo que você negocia. Se o preço cruzar a banda superior ou a inferior vezes demais, é necessário aumentar o período. Se o preço raramente atingir as bandas externas, indica-se reduzir o período.
As BB podem ser usadas em todos os intervalos de tempo, apesar do indicador ser mais comum no âmbito do intradia. Você também pode aplicar as bandas de Bollinger a um oscilador desenhado em janela separada abaixo do gráfico de preço. Exemplo: você pode aplicar as BB em um RSI selecionando Previous Indicator's Data ou First Indicator's Data no menu Aplicar a das bandas de Bollinger.
Como usar bandas de Bollinger para negociar Forex
- A suposição é que o preço passa 95% do tempo entre as bandas de Bollinger externas e somente 5% fora delas.
- As bandas de Bollinger ajudam a determinar o tamanho do desvio do preço médio de um par de moedas.
- A linha do meio pode ser usada como nível de suporte/resistência, enquanto as bordas externas podem atuar como metas de lucro. Também há estratégias que implicam no trading de reversões a partir das bandas externas.
- A inclinação das BB e a posição do preço relativa à banda média permitem aferir a direção da tendência atual.
- Se as bandas de Bollinger tiverem viés de subida e o preço tender a ficar acima da linha média, trata-se de uma tendência de alta. Se o viés das bandas for negativo e o preço passar a maior parte do tempo abaixo da linha média, tem-se uma tendência de queda.
Bandas de Bollinger como indicador de volatilidade
O principal aspecto das BB é o fato das linhas do indicador reagirem à volatilidade do mercado: as bandas se alargam quando a volatilidade está alta (por exemplo, quando se divulga uma notícia importante) e se estreitam quando ela está baixa.
Logo, as Bandas de Bollinger ajudam a perceber o momento no qual o mercado muda de um estado de calmaria para um estado movimentado. Quando as bandas se aproximam, elas nos dizem que estamos negociando em um mercado não volátil e um período volátil se aproxima no horizonte. Logo, é possível esperar um rompimento do alcance (range) recente.
Você pode ver um exemplo disso na imagem abaixo: as bandas se comprimem e o preço rompe acima da resistência, fazendo grandes movimentações para o lado de cima.
Se as bandas se alargam em um mercado em tendência, isso aponta para a continuação da tendência. Se elas se estreitam, isso pode sinalizar que a tendência está se enfraquecendo e pode reverter em breve.
Negociando uma movimentação além das bordas externas
Geralmente, quando o preço vai além da banda de Bollinger externa, isso sinaliza o começo ou a continuação de uma tendência. Se os preços tocarem e romperem a BB superior, trata-se de uma tendência de alta. Se o preço continuar atacando a BB inferior, tem-se uma tendência de queda.
O preço frequentemente não passa mais de 4 velas fora de uma banda de Bollinger externa, ocorrendo então uma correção. Note que, quando o mercado está em tendência, o preço pode passar um bom tempo na área/sobre uma das bandas externas.
Negociando uma reversão a partir das bandas externas
As bandas de Bollinger também podem agir como um oscilador. Quando o preço atinge a banda superior, o ativo está sendo negociado a um preço relativamente alto e é considerado sobrecomprado. Quando o preço se aproxima da banda inferior, o ativo está sendo negociado a um preço relativamente baixo e é considerado sobrevendido. Sabe-se que condições de sobrecompra e sobrevenda levam a uma correção.
Porém, se a tendência for forte, o preço pode permanecer na banda de Bollinger superior/inferior, ou até além desta, sem retraçamento por um longo intervalo de tempo, tal como aprendemos com a passagem anterior. Dessa forma, se você deseja negociar no revés da banda de Bollinger superior ou inferior, você precisará de uma confirmação da reversão do mercado a partir de padrões de vela ou outro indicador.
A imagem acima mostra que a reversão para baixo a partir da BB superior é confirmada pelo padrão de vela bearish (evening start) e pela divergência bearish entre o RSI e o gráfico de preço.
Há exemplos de um tipo particular de ação do preço perto das bandas de Bollinger externas. Um fundo em W se forma em uma tendência de queda envolvendo duas mínimas de reação: a segunda mínima deve ser menor do que a primeira, devendo se manter acima da banda inferior. Um topo em M é o oposto do fundo em W: em sua forma mais básica, ele é semelhante a um topo duplo. No entanto, as máximas de reação não são sempre iguais — a primeira máxima pode ser maior ou menor do que a segunda. O uso de Bandas de Bollinger para sinais M e W busca oferecer indicações mais adiantadas em relação àquelas produzidas pelos padrões de gráfico convencionais de M e W.
Negociando um cruzamento de e um revés a partir da linha média.
A linha média atua como suporte/resistência dinâmica. Se o preço cruzar a BB média, isso sinaliza mudança na tendência. Não se esqueça de buscar confirmações em tais casos.
Note que o preço frequentemente testa níveis além da linha média antes de sofrer reversão, e esses falsos rompimentos podem confundir os traders.
Se o preço desviar na banda inferior e cruzar a linha média de baixo para cima, a banda superior será a meta de preço superior. Em uma forte tendência de alta, os preços geralmente flutuam entre a banda superior e a banda média. Neste caso, considere buscar oportunidades de compra na banda média. Se a tendência de alta não for tão forte, as correções podem ser mais profundas, podendo atingir a BB inferior. Em uma forte tendência de queda, procure oportunidades de venda na BB média e, se a tendência de queda não for tão forte, retraçamentos podem levar o preço para a BB superior.
Conclusão
O indicador Bandas de Bollinger é uma ferramenta técnica muito útil que pode ser a base sólida de um sistema de trading muito bom. Ele fornece níveis dinâmicos de suporte e resistência e visualiza o nível de volatilidade. Tire um tempo para dominar esta ferramenta!